协会主要任务:
  • 协助政府贯彻落实《指导意见》等相关法律、法规和政策;
  • 为小额贷款公司建立信息平台,收集和发布会员所需信息;
  • 协调解决小额贷款公司试点过程中的有关问题;
  • 维护小额贷款公司的合法权益;
  • 开展与外省小贷协会和经济组织的联系,加强跨地域交流与合作;
  • 组织业务培训,开展理论研讨和高层论坛,提高从业人员的综合素质;
  • 组织交流行业先进经验,开展评优和表彰,促进小贷公司品牌建设与创新;
  • 编辑、出版、发行会刊和年鉴等出版物。
财经要闻 当前位置:首页 > 行业动态 > 财经要闻 > 
小贷公司为何无法盈利
发布时间:2014-12-04 08:44 来源:武进新闻网 编辑:聂今 点击:
    小额贷款公司的平均利率远远不止年化15%,远远超过了金融机构的平均放贷利率,但是这种纯粹依靠高息利差的盈利模式可持续吗?答案当然是否定的。小额贷款公司与金融机构相比,无法盈利的根本原因在于无法获得垄断利润。

    小贷公司无法盈利原因在于难获得垄断利润  撇开非盈利、纯公益的小额信贷组织不谈(这部分机构在当前我国小额贷款市场占比较小)。当前商业性小额信贷机构与平衡性小额信贷机构,能够获得良好盈利并能持续发展的企业也是为数不多的。平均15%及以上的平均年化贷款利率,在信贷市场上是不可持续的,更是不安全的。

  以民生银行(8.23, 0.32, 4.05%)为例,2013年1-6月,该行共获得利息收入50666百万元,发放贷款和垫款总额1451681百万元,年平均收益率为6.98%,较2012年同期7.71%下降了0.73个百分点。其吸收存款中,公司类存款平均成本率2.32%、个人类存款平均成本率2.22%,总平均为2.29%。其平均利差仅为4.76%。当然,该行非利息收入中的财务顾问服务费1393百万元、手续费及佣金收入17417百万元中,部分应归属于实际信贷产生的变相利息收入。但即使全部合并计算,其信贷类业务年平均收益率最高为9.57%。该行在股东权益资产1912.07亿元的前提下吸收了20522亿元的公众存款,放大的杠杆超过10倍。2013年上半年,民生银行股东权益比2012年末增加了226.63亿元,增幅为13.45%,简单的理解为该行股东年投资回报率应在25%以上。

  工商银行(4.11, -0.07, -1.67%)更是如此,2013年1-6月,该行共获得利息收入266057百万元,发放贷款和垫款总额9235044百万元,年平均收益率为5.81%,较2012年同期6.29%下降了0.48个百分点。其吸收的存款中,公司类存款平均成本率1.84%、个人类存款平均成本率2.10%,总平均为1.96%。净利息差为2.41%,加权平均净资产收益率为23.35%。

  从以上数据可以得出,金融机构的投资回报率超高的原因,一是吸收存款的成本仅为2.5%以下,二是金融机构当前10倍左右的极高资本杠杆率,而不是简单地来自利差。这两个原因均指向政策性垄断。小额贷款公司与金融机构相比,无法盈利的根本原因在于无法获得垄断利润。这也是众多机构、企业一哄而上开办银行的根本原因。

  就全国而言,小额贷款公司的平均利率远远不止年化15%,远远超过了金融机构的平均放贷利率,但是这种纯粹依靠高息利差的盈利模式可持续吗?答案当然是否定的。无论是大型国有银行还是小型股份制银行,其安全的信贷客户能承受的平均贷款利率是有限的,因为社会平均投资回报率也是有限的,客户承受的贷款利率应低于社会平均投资回报率,试想有多少客户的投资回报率能超过15%甚至更高?

上一篇:应正确界定民间金融消费者
下一篇:小贷公司融资难或迎新轮洗牌:一年注销超150家


关于我们|网站声明|隐私保护
Copyright©2013 江西省小额贷款行业协会 版权所有赣ICP备13006942 投稿纠错
联系电话:0791-86278921 传真:0791-86278920 地址:江西省南昌市九龙湖区国际博览城绿地商业中心4号楼A座1008-1009
江西艺隆石材网