协会主要任务:
  • 协助政府贯彻落实《指导意见》等相关法律、法规和政策;
  • 为小额贷款公司建立信息平台,收集和发布会员所需信息;
  • 协调解决小额贷款公司试点过程中的有关问题;
  • 维护小额贷款公司的合法权益;
  • 开展与外省小贷协会和经济组织的联系,加强跨地域交流与合作;
  • 组织业务培训,开展理论研讨和高层论坛,提高从业人员的综合素质;
  • 组织交流行业先进经验,开展评优和表彰,促进小贷公司品牌建设与创新;
  • 编辑、出版、发行会刊和年鉴等出版物。
财经要闻 当前位置:首页 > 行业动态 > 财经要闻 > 
“公益小贷”找到全新融资模式
发布时间:2014-12-18 09:48 来源:人民政协报 编辑:聂今 点击:
  12月9日,证监会公布资产证券化新规后的首单产品———中和农信2014年第一期公益小额贷款资产支持专项计划(下称“专项计划”)成功设立。

  专项计划由证券公司中信证券和公益小贷机构中和农信联合推出,计划管理人——中信证券将购买中和农信的公益扶贫小额贷款,并以贷款回收的现金流为支持发行资产支持证券,该资产支持证券将在深圳证券交易所挂牌上市。

  该专项计划的成功发行,让一直备受资金困扰的公益小贷找到了一种全新的融资模式。

  公益小贷的融资困局

  作为农村金融扶贫的有效手段之一,公益小额信贷虽然日益受到各级政府以及客户的认可,却一直备受资金困扰,进而影响其扶贫力度以及规模扩张。

  目前,我国公益小贷机构的资金主要来源于以下几个渠道:捐赠、商业资金入股和银行贷款。这些渠道都存在一些问题,比如,商业资金很难入股“公益小贷”,因为商业股本的进入往往会导致公益小贷的扶贫使命偏离(商业股东有追逐利润的天性),无法覆盖真正的贫困人口;此外,由于公益小贷机构的实体资产有限,其最大的资产就是来自农村贫困农户的债权,缺乏足额的抵质押和担保,公益小贷机构从银行获取批发贷款的额度非常有限。基于种种原因,目前能自负盈亏的公益小贷机构更是寥寥无几。

  但我国目前农村的中低收入群体对小额信贷的需求很大。中和农信的分支机构数量每年以40%的速度递增,2014年放款量将超过28亿元,仍远不能满足项目区农户的用款需求。

  为缓解贷款本金不足的困境,中和农信一直在尝试以市场化的方式将社会资本引入公益领域。2006年,当中和农信首次向国家开发银行申请批发贷款时,曾听到社会上对公益小贷能否继续扶贫的担心。但是8年过去了,中和农信依然扎根在贫困农村,服务农村的低端人群。中和农信的贷款客户97%来自农村,其中93%的客户为农村妇女,她们平均年龄在42岁,文化水平在初中以下。

  “现在,中和农信又开始向资本市场伸出了橄榄枝,希望借资产证券化盘活自身存量资产,扩大规模;更希望有更多的社会投资者,关注投资的社会责任。”中和农信总经理刘冬文说。

  首个公益小贷产品亮相

  中和农信总经理刘冬文介绍,本次中和农信于年底开展证券化融资,将用于在贫困县发放农户小额贷款,解决农村备耕期的农户贷款难问题。该专项计划发行总额为5亿元,预期发行期限为发行之日起3年以内,其中循环期2年,分配期预计不超过1年。

  该专项计划的基础资产是以中和农信作为原始权益人、对18岁-60岁已婚女性发放的小额贷款,资产池共有122438笔小额贷款,平均单笔贷款余额4492元。根据联合信用评级公司的评估结果,产品中优先级证券占比为86%,本金总额为4.3亿元人民币,信用等级达到了AAA;次级证券占比为14%,本金总额为0.7亿元人民币,由中和农信全额自持。

  产品的现金流来源主要为小额贷款正常到期回收的本金和利息、催收逾期的贷款本息和罚息以及专项计划的合格投资收入。产品的现金流在扣除税金及其他交易费用后,将首先用于支付优先级证券的预期收益及优先级证券本金,剩余回收款将分配给次级投资人。

  中信证券债务资本市场部执行总经理汤峻表示,中和农信深耕农村小额信贷领域长达18年,通过反复实践,已构建起优秀的公益小额信贷风险控制体系,使中和农信能够快速稳步发展,并始终保持极为优秀的资产质量。

  刘冬文表示:“随着融资渠道的拓宽,我们的业务将更多地惠及贫困农户”。
 

上一篇:小贷公司新管理办法将出台 或可涉足中间业务
下一篇:小型授信机构接入征信系统门槛并不高


关于我们|网站声明|隐私保护
Copyright©2013 江西省小额贷款行业协会 版权所有赣ICP备13006942 投稿纠错
联系电话:0791-86278921 传真:0791-86278920 地址:江西省南昌市九龙湖区国际博览城绿地商业中心4号楼A座1008-1009
江西艺隆石材网